云南城投（600239）11月17日晚發布《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易（預案）》稱，擬以發行股份及支付現金的方式向省城投集團、鄧鴻、趙凱、劉楊、尹紅、鄒全、柳林購買其合計持有的成都環球世紀會展旅游集團有限公司100%股權。該100%股權預估值約為240億元。其中，省城投集團持有的成都會展的股權的現金支付比例為15%即183600萬元，股份支付比例為85%，其他交易對手持有的成都會展的股權的股份支付比例為100%。同時，向不超過10名特定投資者發行股份不超過32113.7381萬股募集配套資金，所募集資金用于支付本次收購的現金對價。

根據公告，公司本次發行股份購買資產的股份發行價格為4.35元/股，購買標的資產需要發行的股份數量合計為509517.24萬股。募集配套資金發行股份不超過32113.74萬股。上市公司共發行股份不超過541630.98萬股。標的公司盈利承諾期內三年累計實現的承諾凈利潤合計約為63億元。公司股票自2017年11月20日起繼續停牌。

公告表示，通過本次交易，上市公司在原有的成都銀泰中心的項目的基礎上，將進一步完善區域布局，打造西南地區及全國的商業、住宅地產開發的龍頭企業。公司將承接眾多優質房地產開發項目及會展相關資產，業務規模將明顯提高，持續經營能力、綜合競爭力和可持續發展能力都將明顯增強。

業內人士表示，云南城投目前擁有國家一級房地產開發資質，自成立以來，一直本著“以愛建城，投心筑家”的價值理念，打造出“融城”系城市住宅綜合體和“夢云南”系旅游地產兩大產品線以及一個商業模式，即住宅綜合體與旅游地產、養老地產的產業聯動商業模式。2016年該公司以18.6億元現金收購了銀泰系列項目及杭州理想，新增項目13個，新增商業綜合體面積94.91萬平方米，豐富了城市綜合體類物業的業態。預計未來其毛利水平有望逐步改善。另外，隨著2016年昆滬高鐵的通車和“一帶一路”推進，云南地區旅游消費及產業導入都將有大幅改善。這對該公司積極打造住宅綜合體與旅游地產、養老地產的產業聯動商業模式十分有利。此次擬收購的成都會展主要業務為會展業務、酒店業務及房地產開發業務，主要業務集中在成都及周邊地區，是區域內龍頭企業，具有較強的盈利能力。本次收購完成后云南城投的盈利能力將出現較大幅度的提升，資產負債率下降，財務結構可以得到優化，財務風險降低。